ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่ยอมรับว่าแม้จะไม่ได้รับประกันความสูญเสีย แต่การกระจายการลงทุนเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาวในขณะที่คุณสามารถลดความเสี่ยงได้ด้วย

ตัวอย่างเช่น บางคนมีความเสี่ยงและความผันผวนมากกว่าคนอื่นๆ แต่อาจมีศักยภาพในการทำกำไรสูงกว่า คุณต้องเรียนรู้ลักษณะของหุ้นที่คุณลงทุนอยู่ เพราะหุ้นสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 กลุ่มใหญ่ๆ คือหุ้นตั้งรับและหุ้นวัฏจักร

อะไรคือหุ้นตั้งรับ?

หุ้นตั้งรับคือหุ้นของบริษัทที่ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ไม่ใช่ของจำเป็น ไม่ว่าเศรษฐกิจจะอยู่ในภาวะดีหรือถดถอย ผู้คนจะยังคงต้องซื้อผลิตภัณฑ์ของบริษัทนั้นๆ อยู่ดี

สำหรับบริษัทเกี่ยวกับการดูแลสุขภาพ สาธารณูปโภค และสินค้าอุปโภคบริโภคแล้ว ความต้องการสินค้า ของบริษัทเหล่านี้จะไม่ลดลงมากแม้ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย พวกเขาจะสามารถเพิ่มหรือรักษารายได้อยู่เสมอเนื่องจากรายได้และผลกำไรของพวกเขาสามารถคาดการณ์ได้มากขึ้น ราคาหุ้นของพวกเขามีแนวโน้มที่ค่อนข้างเสถียรจะมากเช่นกัน อย่างไรก็ตามบริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเติบโตในอัตราที่ช้ากว่า

หุ้นตั้งรับมีแนวโน้มที่จะมีค่าเบต้าต่ำ เมื่อตลาดหุ้นโดยรวม (วัดโดยดัชนี) เพิ่มขึ้น 10% หุ้นตั้งรับอาจมี
อัตราการเพิ่มขึ้นลดลง (เช่น 5%) ในขณะเดียวกัน หากตลาดหุ้นลดลง 10% หุ้นตั้งรับจะลดลงเพียงเล็กน้อย
(อาจเพิ่มขึ้นได้ตลอดเวลา) ดังนั้นหุ้นตั้งรับจะสามารถมีประสิทธิภาพสูงในตลาดแม้ในช่วงภาวะตลาดถดถอยและตกต่ำกว่าในช่วงขาขึ้นของตลาด

ดังนั้นเวลาที่ดีที่สุดในการระงับหุ้นตั้งรับคือเมื่อคุณคาดการณ์ว่าจะมีภาวะถดถอย ในช่วงขาขึ้นของตลาดหุ้นและการบูมทางเศรษฐกิจ หุ้นตั้งรับจะมีแนวโน้มชะลอตัวลง หากคุณเป็นนักลงทุนที่ไม่ชอบความผันผวนมากนักและยินดีที่จะได้รับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเล็กน้อยในระยะยาว คุณอาจต้องการถือหุ้นตั้งรับในพอร์ตการลงทุนของคุณมากขึ้น

อะไรคือหุ้นวัฏจักร?

ตรงกันข้ามกับหุ้นตั้งรับคือหุ้นวัฏจักร หุ้นวัฏจักรเป็นหุ้นของบริษัทที่ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ ‘หรูหรา’ เมื่อเทียบกับความจำเป็น ซึ่งรวมถึงบริษัทที่จำหน่ายรถยนต์ ร้านค้าปลีก เครื่องคอมพิวเตอร์ บ้าน และบริการด้านการท่องเที่ยวระดับ high-end

ในระหว่างการขยายตัวทางเศรษฐกิจ หลายคนรู้สึกดีขึ้นและมักจะซื้อสินค้าหรูหรามากขึ้น ธุรกิจเริ่มขยายตัวมากขึ้นดังนั้นราคาหุ้นของบริษัทวัฏจักรเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่ดีเหล่านี้ อย่างไรก็ตามในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ผู้บริโภคและธุรกิจจะลดการซื้อสินค้าและบริการเหล่านี้ลง คือเมื่อบริษัทวัฏจักรจะประสบกับการร่วงลงอย่างมากของยอดขายและผลกำไร เป็นผลให้ราคาหุ้นของพวกเขาลดลงอย่างหนักเช่นกัน

ดังนั้นหุ้นวัฏจักรมีความสัมพันธ์กับระดับเศรษฐกิจและตลาดโดยรวม (เบต้าสูง) เมื่อตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น หุ้นวัฏจักรจะนำทางเพิ่มขึ้นได้เร็วขึ้น เมื่อตลาดหุ้นร่วงลงหุ้นวัฏจักรก็มีแนวโน้มที่จะพังลงอย่างหนัก

เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นวัฏจักรคือเมื่อตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดของภาวะตกต่ำและเมื่อนักลงทุนคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวา เวลาที่ควรออกจากหุ้นวัฏจักรคือเมื่อเศรษฐกิจเริ่มที่จะลังเลและภาวะถดถอยกำลังใกล้เข้ามา

คุณจำเป็นต้องทราบวิธีการปรับสมดุลของจำนวนหุ้นวัฏจักรและหุ้นตั้งรับ ขึ้นอยู่กับว่าคุณอยู่ตรงไหนในวงจรเศรษฐกิจและขึ้นอยู่กับความดุดันหรือความเสี่ยงที่คุณต้องการเป็นอย่างไร